Investeerimismaailmas on vähe strateegiaid, mis on nii lihtsad, läbipaistvad ja ajalooliselt tõestatud kui S&P 500 indeksifondi panustamine. Paljud algajad investorid arvavad ekslikult, et rikkuse kasvatamine nõuab keerulisi finantsmudeleid, päevakaupa tehtud tehinguid või ekspertide ennustusi, kuid reaalsus on sootuks vastupidine. S&P 500 on maailma tuntuim aktsiaindeks, mis koondab endasse Ameerika Ühendriikide 500 suurimat ja edukaimat börsiettevõtet. Ostes selle indeksiga seotud fondi, ei osta sa mitte ühte ettevõtet, vaid tükikest kogu USA majanduse koorekihist – Apple’ist Microsoftini, Amazonist Berkshire Hathawayni. See on ideaalne viis alustada oma finantsvabaduse teekonda, pakkudes hajutatust, madalaid kulusid ja pikaajalist kasvupotentsiaali ilma vajaduseta pidevalt turgu jälgida.
Mis on S&P 500 indeks ja miks see investorile huvi pakub?
Standard & Poor’s 500 ehk lühidalt S&P 500 on turuväärtusel põhinev indeks, mis kajastab 500 suurima USA börsil noteeritud ettevõtte käekäiku. See indeks on majandusteadlaste ja investorite seas hinnatud kui kõige täpsem “baromeeter” USA aktsiaturu ja laiemalt kogu maailmamajanduse tervise kohta.
Kui investeerid S&P 500 indeksifondi, siis sa ei pea muretsema ühe konkreetse firma pankroti pärast. Kuna sinu raha on jagatud 500 erineva ettevõtte vahel, kompenseerib ühe firma ebaõnnestumine teiste edukusega. Ajalooliselt on S&P 500 pakkunud keskmiselt umbes 10-protsendilist aastast tootlust enne inflatsiooni. Kuigi mineviku tootlus ei taga tuleviku tulemusi, on see näitaja teinud sellest ühe populaarseima valiku pensionifondide ja pikaajaliste investorite jaoks.
Kuidas S&P 500 indeksifondid tegelikult töötavad?
S&P 500 indeksifondid on enamasti passiivsed fondid, mida nimetatakse ETF-ideks (Exchange Traded Funds) või lihtsalt indeksfondideks. Nende eesmärk on lihtne: kopeerida täpselt seda, mida teeb S&P 500 indeks. Kui indeks tõuseb, tõuseb ka sinu fondi osaku hind. Kui indeks langeb, langeb ka sinu investeering.
Selle mudeli suurim eelis on madalad kulud. Aktiivselt juhitud fondid, kus portfellihaldurid püüavad turgu “üle mängida”, võtavad tavaliselt suuri tasusid. Indeksifondi puhul on haldustegevus minimaalne, mis tähendab, et suurem osa kasumist jääb sinu taskusse. See on passiivne investeerimine oma parimas vormis – sa ostad kogu turu ja lased majanduskasvul enda heaks töötada.
Samm-sammuline juhend: kuidas alustada investeerimist
Investeerimisega alustamine võib tunduda hirmuäratav, kuid protsess on tegelikult üsna sirgjooneline. Järgnevalt on toodud sammud, mida iga algaja peaks järgima.
- Ava investeerimiskonto: Eestis on kõige levinum valik kasutada panga investeerimiskontot (näiteks Swedbank, SEB või LHV) või välismaiseid maaklereid nagu Interactive Brokers või eToro. Eestis tegutsevate pankade eelis on mugavus ja maksude automaatne deklareerimine.
- Vali õige fond: S&P 500 nime all on turul palju erinevaid fonde. Oluline on vaadata kuluindeksit (TER – Total Expense Ratio). Mida madalam on see näitaja, seda parem. Head fondid võtavad tavaliselt tasu alla 0,10% aastas.
- Määra oma eelarve: Ära investeeri raha, mida võid lähiajal vaja minna. S&P 500 on mõeldud pikaajaliseks hoidmiseks, ideaalis 5–10 aastat või kauem.
- Teosta esimene ost: Kui konto on avatud ja raha kantud, otsi fondi tikker-koodi (näiteks VUSA, CSPX või VOO) järgi, sisesta summa ja kinnita tehing.
- Automatiseeri strateegia: Kõige edukamad investorid on need, kes investeerivad iga kuu kindla summa, sõltumata sellest, kas turg on parajasti üleval või maas. Seda nimetatakse dollar-cost averaging strateegiaks.
Mida peaks teadma maksudest ja kuludest?
Eesti investoritele on loodud suurepärane tööriist – investeerimiskonto. See võimaldab sul investeerida aktsiatesse ja fondidesse ilma tulumaksu kohese maksmiseta. Maksukohustus tekib alles siis, kui sa võtad investeeringutest teenitud kasumi investeerimiskontolt välja oma tavalisele arvelduskontole.
Tasude puhul tuleb aga olla tähelepanelik. Lisaks fondi enda haldustasule võivad maaklerid võtta tehingutasu iga ostu või müügi eest. Väikeste summade puhul tasub valida selline platvorm, kus tehingutasud on võimalikult madalad või puuduvad, sest vastasel juhul söövad kulud sinu tootluse ära.
Korduma kippuvad küsimused ja vastused (FAQ)
Kui palju raha on vaja, et alustada S&P 500 fondi ostmist?
Tänapäeval saab alustada isegi ühe euroga, kui sinu valitud maakler võimaldab osta fondiosakute murdosi. Enam pole vaja tuhandeid eurosid, et portfelliga algust teha.
Kas S&P 500 investeering on riskantne?
Kõik aktsiaturu investeeringud on riskantsed. Lühiajalises vaates võib turg kõikuda ja väärtus kukkuda. Pikaajaliselt on S&P 500 aga ajalooliselt näidanud tõusutrendi, mis ületab inflatsiooni.
Kuidas valida õige S&P 500 fond, kui neid on nii palju?
Keskendu fondidele, millel on suur varade maht ja väga madal haldustasu. Vanguard, BlackRock (iShares) ja State Street on kõige usaldusväärsemad fondivalitsejad, kelle tooteid eelistavad miljonid investorid üle maailma.
Kas ma peaksin investeerima korraga või jupikaupa?
Ajalooliselt on “time in the market” ehk turul olemise aeg olnud edukam kui “timing the market” ehk turu põhja tabamine. Regulaarne, igakuine investeerimine vähendab riski, et ostad kogu oma portfelli just tipu ajal.
Mis juhtub, kui ettevõte S&P 500 indeksist eemaldatakse?
S&P 500 indeksit uuendatakse pidevalt. Kui ettevõte ei vasta enam kriteeriumitele, eemaldatakse see ja asendatakse uuega. Sinu fond haldab seda automaatselt, seega sina ei pea midagi tegema.
Psühholoogiline pool: kannatlikkus on investori parim relv
Suurim viga, mida algajad investorid teevad, on hirmutunne turu languse ajal. Kui näed uudistes, et aktsiaturud kukuvad, on loomulik instinkt soovida oma aktsiad maha müüa ja kahjumit vältida. Kogenud investorid aga teavad, et langus on tegelikult sooduspakkumine – saad osta samu väärtpabereid odavama hinnaga.
S&P 500 indeksisse investeerimine on maraton, mitte sprint. See nõuab distsipliini hoida oma kursi, isegi siis, kui naaber väidab, et on leidnud järgmise suure “kullaaugu” krüptovaluutade või üksikaktsiate seas. Statistika näitab, et üle 90% professionaalsetest fondihalduritest ei suuda pikaajaliselt S&P 500 indeksit oma tootlusega võita. Seega, ostes indeksifondi, oled sa juba võitjate poolel.
Kuidas mõjutab valuutakurss sinu investeeringut?
Kuna S&P 500 indeks on dollaripõhine, siis Eesti investorina puutud sa kokku valuutariski ehk euro ja dollari vahelise kõikumisega. Kui euro tugevneb dollari suhtes, siis sinu dollarites oleva investeeringu väärtus eurodes väljendatuna võib langeda, isegi kui aktsiad ise tõusevad.
See on siiski pigem lühiajaline müra. Pikaajalise investeerimise juures tasanduvad valuutakõikumised enamasti ära. Lisaks sellele, investeerides USA suurfirmadesse, ostad sa ettevõtteid, mis tegutsevad globaalselt ja teenivad tulu üle kogu maailma, mis muudab valuutariski üheks väikeseks osaks suuremast tervikpildist.
Millal on õige aeg investeerimisega lõpetada või portfelli korrigeerida?
Pikaajaline S&P 500 investor ei pea tavaliselt oma portfelli sageli korrigeerima. See on “osta ja hoia” strateegia. Siiski võib tekkida vajadus portfelli tasakaalustada, kui lisaks USA aktsiatele oled investeerinud ka teistesse varaklassidesse, nagu võlakirjad või kinnisvara.
Portfelli tasakaalustamine tähendab seda, et kui üks vara on kasvanud liiga suureks osaks sinu varadest, müüd sa seda osa veidi maha ja ostad teist, mis on jäänud maha. See sunnib sind tegema seda, mida edukas investor peab tegema – müüma kallilt ja ostma odavalt. Siiski, kui S&P 500 on sinu ainus või peamine investeering, siis lihtsalt jätka oma igakuiste panuste tegemist ja lase liitintressil teha oma maagiat. Liitintress on maailma kaheksas ime, mis aastakümnete jooksul muudab ka väikesed summad märkimisväärseks kapitaliks. Järjepidevus on see, mis eristab edukaid alustajaid neist, kes poolel teel loobuvad.
